Durée: 12 mois
Rubrique: Analyste des Risques
L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation utilisée pour déterminer la valeur intrinsèque d'un titre. Elle repose sur l'examen des facteurs économiques, financiers et autres facteurs qualitatifs et quantitatifs qui affectent la performance d'une entreprise, d'une industrie ou d'une économie dans son ensemble.
L'objectif principal de l'analyse fondamentale est de déterminer si un titre est sousévalué ou surévalué par le marché actuel. Les investisseurs se basent sur cette analyse pour prendre des décisions éclairées d'achat ou de vente. Les cinq principaux principes sont :
Étude des états financiers : Analyser les états financiers d'une entreprise, y compris le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie, pour évaluer sa santé financière.
Évaluation des ratios financiers : Utiliser des ratios financiers tels que le ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio cours/valeur comptable (P/B) et le ratio d'endettement pour comparer la performance financière de l'entreprise à ses pairs.
Analyse sectorielle : Comprendre la dynamique du secteur dans lequel l'entreprise opère, y compris les tendances du marché, les forces concurrentielles et la réglementation sectorielle.
Étude des conditions économiques : Examiner l'impact des conditions économiques générales comme le PIB, le taux de chômage, les taux d'intérêt et l'inflation sur la performance de l'entreprise.
Évaluation des perspectives de croissance : Estimer les perspectives de croissance future de l'entreprise en analysant ses plans d'expansion, ses innovations et sa capacité à gagner des parts de marché.
L'utilisation de l'analyse fondamentale implique l'observation de plusieurs indicateurs clés. Voici quelquesuns des plus couramment utilisés :
L'analyse fondamentale est une compétence cruciale pour les investisseurs souhaitant comprendre profondément la performance et les perspectives des entreprises dans lesquelles ils investissent. En utilisant ces principes et indicateurs, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées et potentiellement plus rentables.