Durée: 12 mois
Rubrique: L'étude financière
Les KPI financiers (Key Performance Indicators) jouent un rôle crucial dans le pilotage de la performance d'une entreprise. Ils permettent d'analyser et d'interpréter les données financières pour prendre des décisions éclairées. Voici les principaux types de KPI financiers que vous devez connaître :
Les KPI de rentabilité mesurent la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses revenus ou ses capitaux propres.
La marge brute est le pourcentage des revenus restant après déduction du coût des ventes (COGS). Elle est calculée comme suit : [ \text{Marge brute} = \left( \frac{\text{Revenus Coût des ventes}}{\text{Revenus}} \right) \times 100 ]
La marge nette reflète le pourcentage de bénéfices réalisés sur chaque dollar de revenu après déduction de toutes les dépenses, notamment les taxes et les intérêts : [ \text{Marge nette} = \left( \frac{\text{Bénéfice net}}{\text{Revenus}} \right) \times 100 ]
Le ROE (Return on Equity) mesure la rentabilité financière par rapport aux capitaux propres des actionnaires. La formule est la suivante : [ \text{ROE} = \left( \frac{\text{Bénéfice net}}{\text{Capitaux propres}} \right) \times 100 ]
Les KPI de liquidité évaluent la capacité de l'entreprise à répondre à ses obligations financières à court terme.
Le ratio de liquidité courante indique la capacité d'une entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. Il est calculé comme suit : [ \text{Ratio de liquidité courante} = \frac{\text{Actifs courants}}{\text{Passifs courants}} ]
Le ratio de liquidité immédiate ou ratio "acidtest" est une mesure plus stricte, excluant les stocks des actifs courants : [ \text{Ratio de liquidité immédiate} = \frac{\text{Actifs courants} \text{Stocks}}{\text{Passifs courants}} ]
Ces KPI évaluent l'efficacité des opérations de l'entreprise, notamment la gestion des stocks et des créances.
La rotation des stocks mesure la fréquence à laquelle les stocks sont vendus et remplacés au cours d'une période donnée : [ \text{Rotation des stocks} = \frac{\text{Coût des ventes}}{\text{Stock moyen}} ]
Le délai moyen de recouvrement des créances indique le nombre moyen de jours nécessaires pour qu'une entreprise récupère ses créances clients : [ \text{Délai moyen de recouvrement} = \frac{\text{Créances clientes}}{\text{Ventes journalières moyennes}} ]
Les KPI d'investissement analysent la rentabilité et la valeur ajoutée des investissements de l'entreprise.
Le ROI (Return on Investment) mesure la rentabilité des investissements, calculé comme suit : [ \text{ROI} = \left( \frac{\text{Gain de l'investissement} \text{Coût de l'investissement}}{\text{Coût de l'investissement}} \right) \times 100 ]
La valeur économique ajoutée (Economic Value Added) évalue la performance financière en tenant compte du coût du capital : [ \text{EVA} = \text{NOPAT} (\text{Capital investé} \times \text{Coût moyen pondéré du capital}) ]