Durée: 12 mois
Rubrique: L'étude financière
Le calcul du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est une étape cruciale pour évaluer la capacité d'une entreprise à financer son cycle d'exploitation. Une gestion précise et efficace du BFR permet de s'assurer que l'entreprise dispose toujours des liquidités nécessaires pour couvrir ses obligations à court terme.
Le BFR peut être calculé à l'aide de la formule suivante :
BFR = Actifs Circulants Passifs Circulants
Cette formule met en avant la différence entre les actifs circulants, qui sont les ressources rapidement convertibles en liquidité, et les passifs circulants, qui représentent les obligations financières à court terme.
Exemple 1 :
Entreprise ABC Actifs Circulants : 100 000 € Stocks : 40 000 € Créances Clients : 50 000 € Autres Actifs Circulants : 10 000 € Passifs Circulants : 70 000 € Dettes Fournisseurs : 40 000 € Dettes Fiscales et Sociales : 25 000 € Autres Passifs Circulants : 5 000 €
BFR = 100 000 € 70 000 € = 30 000 €
Exemple 2 :
Entreprise XYZ Actifs Circulants : 150 000 € Stocks : 60 000 € Créances Clients : 70 000 € Autres Actifs Circulants : 20 000 € Passifs Circulants : 120 000 € Dettes Fournisseurs : 60 000 € Dettes Fiscales et Sociales : 50 000 € Autres Passifs Circulants : 10 000 €
BFR = 150 000 € 120 000 € = 30 000 €
Ces exemples montrent comment différents composants des actifs et passifs circulants affectent le Besoin en Fonds de Roulement. Une entreprise avec un BFR positif indique qu'elle a suffisamment de liquidités pour couvrir ses obligations à court terme, ce qui est un signe de bonne santé financière. En revanche, un BFR négatif indique un potentiel stress de liquidité, suggérant qu'une stratégie d'ajustement pourrait être nécessaire.