Ratios financiers clés
5.1.1. Ratios financiers clés
Introduction
Les ratios financiers clés jouent un rôle essentiel dans l'identification et la gestion des tensions de trésorerie au sein d'une entreprise. Ils fournissent des informations précieuses sur la santé financière de l'entreprise et aident à anticiper les problèmes de liquidité. Dans cette section, nous explorerons quelquesuns des principaux ratios financiers à surveiller.
Principaux Ratios Financiers
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Ratio de Liquidité Générale
- Ce ratio mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Formule : Actifs Courants / Passifs Courants.
- Un ratio supérieur à 1 indique une bonne capacité à payer les dettes à court terme.
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Ratio de Liquidité Immédiate
- Aussi connu sous le nom de Quick Ratio ou Acid Test Ratio, il évalue la capacité de l'entreprise à utiliser ses liquidités et actifs rapidement convertibles en liquidités pour rembourser ses dettes immédiates.
- Formule : (Actifs Courants Stocks) / Passifs Courants.
- Ce ratio est significatif pour les entreprises avec des stocks qui ne peuvent pas être rapidement liquidés.
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Ratio de Trésorerie
- Ce ratio est plus strict et ne prend en compte que les trésoreries et équivalents de trésorerie contre les passifs à court terme.
- Formule : Trésoreries / Passifs Courants.
- Il aide à évaluer la couverture des dettes immédiates sans nécessiter la vente d'actifs ou l'encaissement des créances.
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Ratio de Rotation des Comptes Clients
- Ce ratio reflète la qualité du recouvrement des créances de l'entreprise.
- Formule : Ventes à Crédit / Comptes Clients Moyens.
- Un ratio élevé peut indiquer une bonne gestion des créances, tandis qu’un ratio bas peut signaler des problèmes de recouvrement.
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Ratio de Rotation des Comptes Fournisseurs
- Ce ratio mesure la fréquence à laquelle une entreprise paie ses fournisseurs sur une période donnée.
- Formule : Achats à Crédit / Comptes Fournisseurs Moyens.
- Un ratio élevé peut signifier une bonne gestion des paiements, mais aussi potentiellement une pression sur les flux de trésorerie si les paiements sont trop rapides.
Conclusion
En surveillant ces ratios financiers clés, une entreprise peut mieux comprendre sa position de liquidité et prendre des mesures proactives pour éviter les tensions de trésorerie. Ces ratios sont des outils indispensables pour maintenir une gestion de trésorerie saine et durable.