Durée: 12 mois
Rubrique: Chief Revenue Officers (CRO) ou Directeurs des Revenus
La due diligence est un processus crucial dans la levée de fonds, particulièrement lors des négociations finales entre l’entreprise qui cherche des financements et les investisseurs. Ce terme, souvent traduit en français par "diligence raisonnable", renvoie à l'évaluation approfondie menée par les investisseurs pour vérifier et valider l'état financier, juridique et opérationnel de l’entreprise avant de conclure un accord d’investissement.
La due diligence permet aux investisseurs de : 1. Évaluer le risque : Elle permet de détecter les risques potentiels associés à l’investissement. Les investisseurs examinent attentivement les comptes financiers, la gestion, les actifs, les passifs et les projections futures.
Vérifier la conformité : Les investisseurs s'assurent que l'entreprise respecte les réglementations en vigueur et n’a pas de litiges juridiques en cours pouvant affecter sa performance future.
Comprendre le business model : Cela permet également aux investisseurs de comprendre plus en profondeur le modèle économique de l’entreprise, sa position sur le marché, ses avantages compétitifs et ses perspectives de croissance.
Analyse Financière : Les investisseurs évaluent les états financiers de l’entreprise, y compris les bilans, les comptes de résultat et les flux de trésorerie. Ils cherchent à s'assurer que les chiffres présentés sont exacts et que l'entreprise est financièrement viable.
Examen Juridique : Cette étape inclut l'examen des aspects légaux tels que les brevets, les contrats, les litiges en cours, les accords de partenariat et les questions de propriété intellectuelle.
Évaluation Opérationnelle : Les processus internes de l’entreprise, sa chaîne d'approvisionnement, les ressources humaines et les opérations quotidiennes sont analysés pour déterminer leur efficacité.
Vérification Stratégique : Les investisseurs examinent la stratégie de l’entreprise sur le long terme, ses objectifs de croissance, ses plans de développement et son alignement avec les tendances du marché.
Consultation d'Experts : Si nécessaire, les investisseurs peuvent faire appel à des consultants externes spécialisés (avocats, comptables, experts sectoriels) pour approfondir certaines questions complexes.
À la fin du processus de due diligence, les investisseurs rédigent un rapport détaillant leurs conclusions et recommandations. Un rapport positif est souvent suivi par la finalisation et la signature des accords d’investissement. Cependant, des résultats négatifs peuvent mener à une renégociation des termes ou même à l'abandon du projet d’investissement.
En somme, la due diligence est un exercice de rigueur et de prudence indispensable pour toutes les parties impliquées dans une levée de fonds. Elle assure la transparence et la confiance nécessaires à la réussite d'un accord financier.